A partir de la modificación del artículo 23 del Decreto 905/02, el Banco Central de la República Argentina adecuará el marco regulatorio para las financiaciones en moneda extranjera otorgadas por las entidades financieras
Se amplían los destinos admitidos para la aplicación de depósitos en moneda extranjera con el fin de incrementar el financiamiento disponible para la inversión privada. Canalizar el ahorro doméstico en moneda extranjera a través del sistema bancario permite ampliar la oferta de crédito, impulsar la actividad económica, la productividad y el empleo, y reducir la dependencia del financiamiento externo.
La implementación de la medida se acompañará con un esquema prudencial para que la expansión del financiamiento se desarrolle de manera sostenible, resguardando la solvencia y la liquidez del sistema financiero y limitando los riesgos asociados al potencial descalce de moneda de los tomadores de crédito.
Estas medidas buscan reforzar la cobertura de los riesgos asumidos por las entidades financieras y establecer límites de exposición más restrictivos para las financiaciones alcanzadas por el nuevo régimen.
El BCRA continuará promoviendo un sistema financiero sólido y profundo, capaz de canalizar el ahorro hacia el crédito y contribuir al desarrollo de la actividad económica.
– Sobre la conferencia de prensa brindada por el ministro Caputo:
El ministro de Economía, Luis Caputo, el viceministro, José Luis Daza, y el secretario de Finanzas, Federico Furiase, brindaron una conferencia de prensa en la que se anunció una flexibilización parcial de los préstamos en dólares para empresas.
De esta manera, Caputo explicó que la medida se aplica a préstamos específicos para empresas y que no se incluirá a personas humanas debido a que es macro prudencialmente más razonable. “Nosotros nos juntamos regularmente con todos los sectores de la economía y nos venían pidiendo una mayor flexibilidad”, remarcó.
En ese sentido, el Ministro señaló que el espíritu de la medida apunta a que haya un mayor nivel de crédito, principalmente para industrias como la construcción y la automotriz, que generan mucho empleo.
Asimismo, Caputo destacó que la iniciativa se complementa con la Ley de Inocencia Fiscal debido a que habrá mayor crédito destinado a las inversiones. “La gente pierde plata si tiene la plata debajo del colchón. No le conviene a la gente y no le conviene al país, porque esos dólares si van al sistema financiero los bancos los pueden estar prestando ahora a empresas a una tasa que pueda hacer que esas empresas tengan un negocio más rentable, puedan generar empleo y se dé una dinámica como la que nosotros estamos queriendo lograr”, añadió.
Durante el anuncio, el Ministro destacó que los depósitos en dólares del sector privado pasaron de USD 14,1 mil millones en diciembre de 2023 a USD 40,3 mil millones en la actualidad. Además, Caputo precisó que, en este mismo período, los préstamos en dólares crecieron de USD 3,7 mil millones a USD 24,6 mil millones.
Asimismo, Caputo explicó que la proporción de depósitos que fondea préstamos en dólares subió del 26% al 61% y que, si bien el encaje normativo es del 25% de los depósitos y los bancos argentinos, por prudencia, mantienen históricamente un margen de liquidez adicional cercano al 10% y prestan hasta el 65% de los depósitos.
Por otra parte, el Ministro indicó que, los tres pilares estructurales del régimen seguirán vigentes: 1) la flexibilización alcanza solo a personas jurídicas, donde los precedentes judiciales sobre la validez de los contratos entre las partes son sólidos; 2) se mantiene la obligación de liquidar los préstamos, lo que limita el multiplicador bancario en moneda extranjera; 3) y no se modifican las normas que protegen al sistema de la exposición al sector público en moneda extranjera, uno de los factores centrales de la crisis de 2001 (hoy solo pueden comprarse títulos del Tesoro Nacional por hasta un tercio de los préstamos en moneda extranjera).
Además, Caputo sostuvo que los bancos deben tener una exigencia de encaje por estos depósitos en dólares del 25%. «Hoy hay un encaje adicional de, aproximadamente, 10 puntos. Si los bancos prestaran la totalidad de su capacidad de préstamo, que sería el 75% de los depósitos, podrían prestar 30.500 millones de dólares versus los 24.700 millones que tienen prestados», detalló, y agregó: «Hoy estarían con una capacidad adicional de poder prestar 5.800 millones de dólares adicionales”.
